开云(中国)kaiyun网页版登录入口开云体育任职日历为基金合同告成日-开云「中国」kaiyun网页版登录入口

鹏华前海万科 REITs 顽固式夹杂型发起式证券投资基金基金管制东说念主：鹏华基金管制有限公司基金托管东说念主：上海浦东发展银行股份有限公司剖析送出日历：2025 年 1 月 21 日鹏华前海万科 REITs2024 年第 4 季度剖析 §1 迫切请示基金管制东说念主的董事会、董事保证本剖析所载贵府不存在诞妄纪录、误导性述说或要紧遗漏，并对其内容的信得过性、准确性和完好意思性承担个别及连带的法律连累。基金托管东说念主上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同法例，于 2025 年 01 月 20 日复核了本剖析中的财务筹备、净值弘扬和投资组合剖析等内容，保证复核内容不存在诞妄纪录、误导性述说或者要紧遗漏。基金管制东说念主应允以淳厚信用、尽力守法的原则管制和运用基金财富，但不保证基金一定盈利。基金的过往功绩并不代表其改日弘扬。投资有风险，投资者在作出投资决议前应仔细阅读本基金的招募诠释书偏激更新。本剖析中财务贵府未经审计。本剖析期自 2024 年 10 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。 §2 基金居品八成基金简称鹏华前海万科 REITs 场内简称鹏华前海 REIT 基金主代码 184801 基金运作边幅契约型顽固式基金合同告成日 2015 年 7 月 6 日剖析期末基金份额总额 29,995,915.35 份投资主见本基金通过投资于主见公司股权参与前海金融革命，力求共享金融革命的红利。投资策略基金合同告成后，本基金根据与主见公司偏激鼓舞所缔结的增资合同等联系合同商定的程序和时期，通过增资边幅执有主见公司股权至 2023 年 7 月 24 日，获取自 2015 年 1 月 1 日起至 2023 年 7 月 24 日历间前海企业公馆技俩 100%的实践或应当取得的除物业管理费收入以外的营业收入，营业收入依据联系合同商定的功绩补偿机制和激勉机制进行调遣。前述主见公司的八成、增资入股情况、退出安排、来去结构、功绩抵偿机制和激勉步骤等详见招募诠释书。本基金投资主见公司以外的基金财富可投资于照章发行或上市的股票（含存托凭据）、债券和货币市集用具等。 1、对于主见公司的投资策略本基金将审慎论证宏不雅经济身分（就业、利率、东说念主口结构等）、贸易地产周期（供需结构、房钱和财富价钱波动等）、以偏激他可比投资财富技俩的风险和预期收益率来判断主见公司执有贸易物业现时的投资价值以及改日的发展空间。在此基础上，基金将深刻调研主见公司所执贸易物业的基本面（包括位置、质地、财富价钱、出租率、房钱价钱、田户、第 2 页共 14 页鹏华前海万科 REITs2024 年第 4 季度剖析租约、现款流等）和运营基本面（包括定位、谋划策略、租借能力、物业管制能力等），通过合适的估值景观评估其收益气象和增值后劲、估量现款流收入的限制和建立合适的估值模子。本基金将根据投资需要参与所投资技俩贸易运营并代表执有东说念主诈骗股东权柄，并与主见公司奇迹机构缔结相应的股权回购合同以及建立运营绩效保证机制，力求获取平静的房钱收益，具体来去结构详见招募诠释书。 2、固定收益财富投资策略本基金投资主见公司前的基金财富以及投资主见公司后的剩余财富、本基金赢得的分成款、本基金对主见公司股权的退出款在按照本《基金合同》商定进行分拨或支付前，可一都投资于照章刊行或上市的债券和货币市集用具等固定收益类财富。本基金将经受执有到期策略构建投资组合，以获取相对笃定的主见收益。率先对进款利率、回购利率和债券收益率进行相比，并在对顽固运作期内资金面进行判断的基础上，判断是否存在利差套利空间，以笃定是否进行杠杆操作；其次对各种固定收益财富在顽固运作期内的执有期收益进行相比，笃定优先确立的财富类别，并辘集各种固定收益财富的市集容量，笃定确立比例。本基金将对合座固定收益组合久期作念严格管制和匹配，十足衔尾基金合同期限内的允许范围。投资决议委员会将按时或不按时召开会议，笃定本基金固定收益财富各种属果然立比例、组合的杠杆水对等主见区间。本公司信用评估团队依托基金管制东说念主信用分析系统评估债务东说念主的相对失约率并笃定个券的信用评级，为本基金的组合构建和调遣提供标的提议。本基金将依据投资决议委员会决议和信用分析团队的提议制定具体果然立和调遣狡计，进行固定收益投资组合的构建和泛泛管制。 3、权益类财富投资策略在严格适度风险、保执财富流动性的前提下，本基金将根据刊行东说念主的基本面情况，并辘集对市集流动性、上市后弘扬的预期，安妥参与股票等权益类投资，以增多基金收益。本基金将根据本基金的投资主见和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深刻研究判断，进行存托凭据的投资。功绩相比基准十年期国债收益率+1.5% 风险收益特征本基金在顽固运作期内投资于主见公司股权，以获取贸易物业租金收益为主见，因此与股票型基金和债券型基金有不同的风险收益特征，本基金预期风险和收益高于债券型基金和货币型基金，低于股票型基金。基金管制东说念主鹏华基金管制有限公司基金托管东说念主上海浦东发展银行股份有限公司注：无。 §3 主要财务筹备和基金净值弘扬单元：东说念主民币元第 3 页共 14 页鹏华前海万科 REITs2024 年第 4 季度剖析主要财务筹备剖析期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）注：1.本期已罢了收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除联系用度和信用减值亏本后的余额，本期利润为本期已罢了收益加上本期公允价值变动收益等未罢了收益。等），计入用度后实践收益水平要低于所列数字。功绩相比基净值增长率净值增长率功绩相比基阶段准收益率标 ①－③ ②－④ ① 圭臬差② 准收益率③ 准差④ 昔时三个月 0.52% 0.31% 0.89% 0.01% -0.37% 0.30% 昔时六个月 2.13% 0.31% 1.81% 0.01% 0.32% 0.30% 昔时一年 1.69% 0.27% 3.73% 0.01% -2.04% 0.26% 昔时三年 3.95% 0.21% 12.22% 0.01% -8.27% 0.20% 昔时五年 18.23% 0.20% 21.21% 0.01% -2.98% 0.19% 自基金合同告成起于今注：功绩相比基准=十年期国债收益率+1.5%。率变动的相比第 4 页共 14 页鹏华前海万科 REITs2024 年第 4 季度剖析注：1、本基金基金合同于 2015 年 07 月 06 日告成。2、狂妄建仓期落幕，本基金的各项投资比例已达到基金合同中法例的各项比例。注：无。 §4 管制东说念主剖析任本基金的基金司理期限证券从业姓名职务诠释任职日历离任日历年限刘梗直先生,国籍中国,理学硕士,14 年证券从业教导。2010 年 6 月加盟鹏华基金管制有限公司，从事债券研究责任，历任固定收益部高档研究员、基金司理助理，现任平静收益投资部副总司理/基金司理。2015 年 03 月至 2017 年 01 月担任鹏华弘利无邪确立夹杂型证券投资基金基金司理, 2015 年 03 月至 2015 年刘梗直基金司理 2015-08-06 - 14 年金司理, 2015 年 04 月至 2017 年 01 月担任鹏华弘润无邪确立夹杂型证券投资基金基金司理, 2015 年 05 月于今担任鹏华弘和无邪确立夹杂型证券投资基金基金司理, 2015 年 05 月于今担任鹏华弘华无邪确立夹杂型证券投资基金基金司理, 2015 年 05 月至 2017 年 01 月担第 5 页共 14 页鹏华前海万科 REITs2024 年第 4 季度剖析任鹏华弘益无邪确立夹杂型证券投资基金基金司理, 2015 年 06 月至 2017 年 01 月担任鹏华弘鑫无邪确立夹杂型证券投资基金基金司理, 2015 年 08 月于今担任鹏华前海万科 REITs 顽固式夹杂型发起式证券投资基金基金司理, 2015 年 08 月至 2017 年 01 月担任鹏华弘泰无邪配置夹杂型证券投资基金基金司理, 2016 年 03 月至 2017 年 05 月担任鹏华弘实灵活确立夹杂型证券投资基金基金司理, 弘锐无邪确立夹杂型证券投资基金基金司理, 2016 年 03 月至 2022 年 12 月担任鹏华弘信无邪确立夹杂型证券投资基金基金司理, 2016 年 08 月至 2023 年 12 月担任鹏华弘达无邪确立夹杂型证券投资基金基金司理, 2016 年 08 月至 2017 年 12 月担任鹏华弘嘉无邪确立夹杂型证券投资基金基金司理, 2016 年 09 月至合型证券投资基金基金司理, 2016 年 11 月至 2018 年 01 月担任鹏华兴裕按时开放无邪确立夹杂型证券投资基金基金经理, 2016 年 11 月至 2024 年 11 月担任鹏华兴泰按时灵通无邪确立夹杂型证券投资基金基金司理, 2016 年 12 月至活确立夹杂型证券投资基金基金司理, 兴益按时灵通无邪确立夹杂型证券投资基金基金司理, 2018 年 05 月于今担任鹏华睿投无邪确立夹杂型证券投资基金基金司理, 2023 年 02 月至 2024 年 02 月担任鹏华永瑞一年顽固式债券型证券投资基金基金司理, 2023 年 09 月至合型证券投资基金基金司理, 2024 年 07 月于今担任鹏华金城无邪确立夹杂型证券投资基金基金司理, 2024 年 09 月至今担任鹏华弘润无邪确立夹杂型证券投资基金基金司理, 2024 年 10 月于今担任鹏华丰盛踏实收益债券型证券投资基金基金司理,刘梗直先生具备基金从业资格。本剖析期内本基金基金司理未发生变动。第 6 页共 14 页鹏华前海万科 REITs2024 年第 4 季度剖析注：1. 任职日历和离任日历均指公司作出决定后矜重对外公告之日；担任新设立基金基金司理的，任职日历为基金合同告成日。2. 证券从业的含义礼服行业协会对于从业东说念主员经验管制主见的联系法例。注：无。剖析期内，本基金管制东说念主严格礼服《证券投资基金法》等法律法例、中国证监会的筹商法例以及基金合同的商定，本着淳厚守信、尽力守法的原则管制和运作基金财富，在严格适度风险的基础上，为基金份额执有东说念主谋求最大利益。本剖析期内，本基金运作合规，不存在违背基金合同和毁伤基金份额执有东说念主利益的活动。剖析期内，本基金管制东说念主严格实践公说念来去轨制，确保不同投资组合在研究、来去、分拨等各才气得到公说念对待。公司对不同投资组合在不同时间窗口下（日内、3 日内、5 日内）的同向来去价差进行专项分析，未发现不公说念对待各组合或组合间相互利益输送的情况。剖析期内，本基金未发生行恶违纪且对基金财产变成亏本的荒谬来去活动。本剖析期内未发生基金管制东说念左右理的整个投资组合参与的来去所公开竞价同日反向来去成交较少的单边来去量超过该证券当日成交量的 5%的情况。走势。房地产行业合座限定策略执续退出，二级市集的看房量和成交量均有较大幅度的环比改善，但一级市集面皮和房产开辟仍然较为疲弱。基建投资也有一定发力，但受限于地方政府的财力合座恶果也较弱。消耗方面，有一定回暖的弘扬，尤其是一二线城市的消耗有所建筑，同期伴跟着政府补贴的落地，对经济合座起到支执作用。外需保执相对平静，但研讨到特朗普胜选行将就任下一任好意思国总统，贸易摩擦的预期执续升温，外需的不笃定性执续增强。金融方面，货币政策络续了宽松的基调，信贷需求执续偏弱的趋势并莫得得到较着的处罚，天然货币策略进一步的宽松预期仍然较强，但恶果有待执续跟进。第 7 页共 14 页鹏华前海万科 REITs2024 年第 4 季度剖析优，中小盘指数和科创板创业板弘扬相对稀奇。另外，高分成财富在市集资金向小盘股迁徙过程中阶段性受到了一定压制，略有调遣以后临连年底再次走出较强趋势。跟着政事局会议和财政货币等策略衔尾发力，市集流动性处于较好气象，风险偏好也有意于权益类财富。债券方面，受益于流动性执续较好，且货币宽松预期执续较强，收益率水平络续回落走势，合座收益率弧线平坦化下行，信用利差和期限利差都处于较低水平。本基金以追求平静收益为主要投资策略，适度基金净值回撤幅度。在操作上，保执稳健的中短久期债券财富确立，以固定收益类财富为主要塞方，在严格适度合座仓位的前提下，参与股票二级市集投资，同期，积极参与新股、可转债、可交换债的网下申购获取增强收益。狂妄本剖析期末，本剖析期份额净值增长率为 0.52%，同期功绩相比基准增长率为 0.89%。无。 §5 投资组合剖析占基金总财富的比例序号技俩金额（元）（%）其中：股票 315,940,554.34 9.66 其中：债券 2,876,195,009.69 87.94 财富支执证券 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产第 8 页共 14 页鹏华前海万科 REITs2024 年第 4 季度剖析占基金财富净值比代码行业类别公允价值（元）例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 285,666,973.96 9.34 D 电力、热力、燃气及水坐褥和供应业 41,191.44 0.00 E 建筑业 20,511.00 0.00 F 批发和零卖业 68,148.70 0.00 G 交通输送、仓储和邮政业 15,681,848.56 0.51 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息时期奇迹业 3,638,013.19 0.12 J 金融业 10,570,747.44 0.35 K 房地产业 - - L 租借和商务奇迹业 - - M 科学研究和时期奇迹业 68,462.83 0.00 N 水利、环境和人人设施管制业 59,633.14 0.00 O 住户奇迹、修理和其他奇迹业 - - P 教师 33,660.00 0.00 Q 卫生和社会责任 91,364.08 0.00 R 文化、体育和文娱业 - - S 详尽 - - 估计 315,940,554.34 10.33 注：无。公允价值占基金财富净值比例序号股票代码股票称号数目（股）（元）（%）第 9 页共 14 页鹏华前海万科 REITs2024 年第 4 季度剖析序号债券品种公允价值（元）占基金财富净值比例（%）其中：策略性金融债 65,196,307.13 2.13 序号债券代码债券称号数目（张）公允价值（元）占基金财富净值比例（%）续债续债 01 续债 02 级老本债 02 明细注：无。注：无。注：无。第 10 页共 14 页鹏华前海万科 REITs2024 年第 4 季度剖析注：本基金基金合同的投资界限尚未包含股指期货投资。本基金基金合同的投资界限尚未包含股指期货投资。本基金基金合同的投资界限尚未包含国债期货投资。注：本基金基金合同的投资界限尚未包含国债期货投资。本基金基金合同的投资界限尚未包含国债期货投资。在剖析编制日前一年内受到公开非难、处罚的情形北京银行股份有限公司在剖析编制日前一年内受到国度金融监督管制总局北京监管局的处罚。杭州银行股份有限公司在剖析编制日前一年内受到国度金融监督管制总局浙江监管局、国度外汇管制局浙江省分局的处罚。吉利银行股份有限公司在剖析编制日前一年内受到国度金融监督管制总局的处罚。招商银行股份有限公司在剖析编制日前一年内受到国度金融监督管制总局的处罚。中国邮政储蓄银行股份有限公司在剖析编制日前一年内受到国度外汇管制局北京市分局的处罚。以上证券的投资已实践里面严格的投资决议进程，相宜法律法例和公司轨制的法例。本基金投资的前十名证券莫得超出基金合同法例的证券备选库。序号称号金额（元）第 11 页共 14 页鹏华前海万科 REITs2024 年第 4 季度剖析序号债券代码债券称号公允价值（元）占基金财富净值比例（%）注：无。由于四舍五入的原因，投资组合剖析中数字分项之和与估计项之间可能存在尾差。 §6 基金管制东说念主运用固有资金投老本基金情况单元：份剖析期期初管制东说念主执有的本基金份额剖析期时间买入/申购总份额剖析期时间卖出/赎回总份额剖析期期末管制东说念主执有的本基金份额剖析期期末执有的本基金份额占基金总份额比例（%）注：本基金管制东说念主投老本基金的费率圭臬与其他相易条目的投资者适用的费率圭臬相一致。注：无。 §7 剖析期末发起式基金发起资金执有份额情况执有份额占基金总发起份额总发起份额占基金总发起份额应允技俩执有份额总额份额比例(%) 数份额比例(%) 执有期限基金管制东说念主固 100,027.00 0.33 100,027.00 0.33 三年第 12 页共 14 页鹏华前海万科 REITs2024 年第 4 季度剖析有资金基金管制东说念主高 - - - - - 级管制东说念主员基金司理等东说念主 - - - - - 员基金管制东说念主股 - - - - - 东其他 3,000,405.00 10.00 - - 二年估计 3,100,432.00 10.33 100,027.00 0.33 - 注：1、本基金自 2015 年 6 月 26 日至 2015 年 7 月 1 日止时间公开辟售，于 2015 年 7 月 6 日基金合同矜重告成。后的份额为 100,027 份。日本基金经折算后的份额为 3,000,405 份。 §8 影响投资者决议的其他迫切信息注：无。无。（一）《鹏华前海万科 REITs 顽固式夹杂型发起式证券投资基金基金合同》; （二）《鹏华前海万科 REITs 顽固式夹杂型发起式证券投资基金托管合同》; （三）《鹏华前海万科 REITs 顽固式夹杂型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度剖析》（原文）。深圳市福田区福华三路 168 号深圳外洋商会中心第 43 层鹏华基金管制有限公司。第 13 页共 14 页鹏华前海万科 REITs2024 年第 4 季度剖析投资者可在基金管制东说念主营业时期内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管制东说念主网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。投资者对本剖析书如有疑问，可推敲本基金管制东说念主鹏华基金管制有限公司，本公司已通达客户奇迹系统，推敲电话：4006788999。鹏华基金管制有限公司第 14 页共 14 页

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